五月，汉武帝回到长安，前往建章宫，并大赦天下。
2冬，十月二十九日，出现日食。
3十二月，皇上巡游至雍县，祭祀五色帝庙。再向西行，到安定、北地二郡。
武帝征和元年（己丑，公元前92年）
【胡三省曰】
征和，意思是征伐四夷而天下和平。
1春，正月，皇上回到京师，巡游至建章宫。
2三月，赵敬肃王刘彭祖薨。当初，刘彭祖娶了江都易王所宠幸的淖姬，生下儿子，号淖子。当时淖姬的哥哥在皇宫当宦官，皇上召见他，问：“淖子这人怎么样？”淖姬的哥哥说：“他为人欲望太多。”皇上说：“欲望太多，不宜做国君。”又问刘彭祖另一个儿子武始侯刘昌。回答说：“刘昌既无过错，也没有什么值得赞扬的地方。”皇上说：“就是要这样的人!”于是派遣使者，立刘昌为赵王。
3夏，大旱。
4皇上住在建章宫，见一男子带剑入中龙华门，怀疑是外面混进来的，下令捕捉。那男子抛下佩剑逃走，卫士们追上去，竟然没有抓到。皇上大怒，斩门侯（宫门守卫官，俸禄六百石）。冬，十一月，汉武帝征调三辅地区的骑兵对上林苑进行大搜查，并下令关闭长安城门进行搜索，十一天后解除戒严。从这件事情开始，发生一系列的巫蛊事件。
5丞相公孙贺的夫人君孺，是卫皇后的姐姐，公孙贺因此有宠。公孙贺的儿子公孙敬声，代替父职，担任太仆（掌皇帝的舆马和马政），骄奢不奉法，擅自挪用北军军费一千九百万钱，事情败露后被捕入狱。当时皇上正下诏紧急抓捕阳陵大侠客朱安世。公孙贺请求负责抓捕朱安世，立功为儿子赎罪，皇上同意。后来果然抓到朱安世。朱安世笑着说：“丞相祸及宗族了!”于是从狱中上书检举，告状说：“公孙敬声与阳石公主（卫皇后女儿）私通，知道皇上经常去甘泉宫，就派巫师在甘泉宫驰道上埋下木偶人，诅咒皇上，口出恶言。”
武帝征和二年（庚寅，公元前91年）
1春，正月，公孙贺被捕下狱，经调查罪名属实，父子二人都死在狱中，全家灭族。汉武帝任命涿郡太守刘屈氂为宰相，封澎侯。刘屈氂，是中山靖王刘胜之子（刘胜是景帝的儿子）。
2夏，四月，狂风大作，吹倒房屋，吹断树木。
3闰五月，诸邑公主、阳石公主，以及皇后弟弟卫青之子长平侯卫伉，都因巫蛊罪被诛杀。
4皇上巡游甘泉宫。
5当初，皇上二十九岁才生下戾太子刘据，十分宠爱。刘据长大之后，性情仁厚宽恕、温良谨慎，汉武帝嫌他不像自己那样精明强干，而平日里宠爱的王夫人生了一个儿子刘闳，李姬生下儿子刘旦、刘胥，李夫人生下儿子刘髆。皇后、太子因为越来越失宠而常常不能安心。皇上察觉后，对大将军卫青说：“汉家诸事，都在草创时期，加之四夷侵凌中原，朕不变更制度，则后世没有章法；不出师征发，则天下不安；为此，不得不劳民。后世君主，如果还像我这么干，那就是重蹈亡秦的覆辙。太子敦重好静，必能安定天下，不让我担忧。要找一位守成文治之主，还有比太子更贤明的吗？我听说皇后和太子心有不安之意，怎么会有这种想法呢？你可以把我的话告诉他们。”大将军卫青顿首谢罪。皇后听到这些话后，也除去头上簪子请罪。太子每每进言，劝谏征发四夷之事。皇上就笑着说：“我多辛苦辛苦，把安逸留给你，不好吗？”
皇上每次出行，总是把剩下的事交给太子，宫内的事交给皇后，等汉武帝出行回来后，把最重要的大事向他汇报就行。太子的裁决，皇上都没有意见，有时候看都不看。皇上用法严苛，任用很多酷吏。太子宽厚，总是从轻处理，这样虽然能得百姓人心，但那些执法大臣都不高兴。皇后怕这样时间长了，容易获罪，总是警告太子，应该按皇上的意思处理，不要擅自放宽。皇上听说后，认为太子做得对，皇后多心了。群臣中宽厚长者都依附太子，而酷吏们都毁谤他。由于奸邪的臣子们党羽众多，所以太子获得的美誉少而毁谤多。卫青死后，邪臣们认为太子失去了外戚为依靠，竞相准备着构陷太子。
皇上和儿子们很疏远，皇后也很少能够见到他。有一次，太子去见皇后，待了很长时间才出来。黄门宦官苏文向皇上打小报告说：“太子和宫女们嬉戏。”皇上将太子宫女增加到二百人。太子后来知道缘故，深恨苏文。苏文与小黄门常融、王弼等经常暗中寻找太子的过失，然后再去添枝加叶地向汉武帝报告。皇后切齿痛恨，要太子向皇上报告，诛杀苏文等人。太子说：“我只要自己没有过失，何须畏惧苏文等人!皇上聪明，不信邪佞，不足为忧。”
有一次，皇上身体小有不适，派常融召太子来。常融回来汇报说：“太子面有喜色。”皇上默然。等太子到来，皇上仔细观察他的容貌，见他面有泪痕，又强颜语笑，皇上觉得奇怪，暗中盘查，知道了实情，于是诛杀常融。皇后也小心翼翼，防止闲言碎语，避开嫌疑，所以虽然很久不被宠爱，还是能得到礼遇。
当时，京城聚集了大量巫师和方士，大都以旁门左道迷惑众人，变幻无所不为。女巫们往来宫中，教后宫美人们避灾求福，差不多每间房都埋着木偶人祭祀，因为相互嫉妒或仇恨，就互相告发，说对方埋的木偶人是诅咒皇上，大逆不道。汉武帝大怒，将被告发的人处死，后宫妃嫔、宫女以及受牵连的大臣共杀了数百人。
皇上心中既已生疑，曾经在白天小睡，梦见数千个木偶人拿着武器要攻击他，皇上惊醒，从此身体不适，精神恍惚，很多事过目就忘。
江充自以为与太子及卫氏有矛盾，见皇上年老，害怕皇上晏驾之后，自己被太子诛杀，于是心生一条奸计，说皇上的病因是有人行巫蛊害皇上。于是皇上派江充为钦差大臣，调查巫蛊事件。江充带着胡人巫师，到处挖掘木偶人，逮捕涉嫌放蛊及夜间祭祀的人。江充事先在别人住处埋下木偶，又用其他东西污染埋藏的地方作为记号，再派巫师查看痕迹，将木偶掘出，然后搜捕验治，用烧红的铁钳烧灼皮肤，严刑逼供。于是百姓相互诬告，官吏们则弹劾以大逆不道，从京师到三辅京畿地区，以及地方各郡及封国，牵连而死的前后数万人。
当时，皇上年事已高（本年六十六岁），总是怀疑左右都在巫蛊害他，这些人到底有没有这么做，也没人敢替被冤枉的人说话。江充抓住皇上这个心理，教唆胡人巫师檀何说：“宫中有蛊气，如果不清除，皇上的病始终好不了!”皇上于是派江充入宫，进入宫禁里面，甚至捣毁皇上御座，掘地求虫，又派按道侯韩说、御史章赣、黄门苏文等协助江充。
江充先从后宫中汉武帝很少理会的妃嫔的房间着手，然后依次搜寻，一直搜到皇后宫和太子宫中，各处的地面都被纵横翻起，以致太子和皇后连放床的地方都没有了。江充宣称：“在太子宫中掘出的木偶人最多，又有帛书，所言大逆不道，应当上奏让皇上知道。”太子恐惧，问少傅石德该怎么办。石德也担心自己作为师傅要被一起诛杀，对太子说：“之前丞相父子、两位公主以及卫伉，都因为巫蛊被诛，如今巫师和钦差又从太子宫中掘出木偶，是他们栽赃，还是真有，无以自明。可矫诏抓捕江充等下狱，穷治其奸诈。况且现在皇上生病，住在甘泉宫，皇后和太子家吏派去请安的人都见不到，皇上现在是死是活都不知道，而奸臣如此嚣张，太子不想想秦朝时扶苏的事？”太子说：“我身为人子，怎么能擅行诛戮!不如去找父皇谢罪，或许可以免罪。”
太子将要去甘泉宫，而江充却急着要挟持太子。太子无计可施，就听了石德的计策。秋，七月七日，太子派手下伪装成皇上使节，收捕江充等。按道侯韩说怀疑使者有诈，不肯受诏，被使者杀死。太子亲自斩杀江充，骂道：“你这个赵国流氓!之前祸乱赵国国王父子，还不够吗？又来祸害我父子!”又在上林苑将胡人巫师烧死。
太子派舍人无且持符节夜入未央宫长秋门，请长御（宫女之长）倚华禀告皇后，随即调发皇家马厩骑士及长乐宫警卫部队，搬出武库里的兵器。长安城一片混乱，纷纷传言说“太子反了”。苏文乘乱逃走，逃往甘泉宫，向汉武帝诉说太子的各种不是。皇上说：“太子恐惧，又愤恨江充等人，所以发生这样的变故。”于是派使者去召太子来。使者不敢去，回来汇报说：“太子已经开始造反行动，要斩杀我，我逃回来的。”皇上大怒。
丞相刘屈氂听到变起，起身就逃，把自己的印绶都搞丢了，派长史乘快马来向皇上汇报。皇上问：“丞相在干什么？”答：“在封锁消息，还不敢发兵。”皇上怒道：“事情都闹成这样了，还封锁什么消息!丞相一点也没有周公的风范，周公不还能诛杀造反的管叔、蔡叔吗？”于是赐给丞相玺书说：“捕斩反者，自有赏罚，以牛车为路障，不要短兵相接，以免杀人太多。坚闭城门，不要让造反者出城。”
太子宣言告令百官说：“皇帝在甘泉宫病困，担心有变化，奸臣作乱。”
皇上于是从甘泉宫来到城西建章宫，下诏征发三辅地区临县的武装部队，辖区内二千石以下官员，都由丞相统率。太子也派遣使者矫诏赦免长安各官府监狱中的所有囚徒，命少傅石德及宾客张光等分别率领。又派长安囚徒如侯持节征发长水及宣曲胡人兵团，都全副武装，前来会师。
侍郎马通出使长安，追捕如侯，告诉胡人兵团说：“符节有诈，不要听!”于是斩杀如侯，自己率领胡人兵团入长安城。又征发水上船夫，交给大鸿胪（掌管诸侯及藩属国事务）商丘成。因为太子所用符节都是红色，所以在符节上加上黄缨，以示区别。
太子亲自乘车到北军军营南门外，召护北军使者任安，给他符节，下令他发兵。任安拜受符节后，却返回军营，闭门不出。太子带人离开，将长安四市的市民约数万人强行武装起来，到长乐宫西阙下，与丞相军合战五日，死者数万人，血流入沟中。民间都说：“太子造反。”于是大家都不依附太子，丞相的兵越来越多。
七月十七日，太子兵败，奔向长安城南覆盎门，司直（丞相助理）田仁率部负责把守覆盎门，认为太子与皇上是骨肉至亲，不愿逼得他太急，太子得以逃出。丞相欲斩田仁，御史大夫暴胜之说：“司直是二千石以上官员，应该请示皇上，哪能自作主张诛杀呢？”于是丞相释放田仁。皇上听说后大怒，派官吏责问暴胜之：“司直放跑了反贼，丞相斩他，这就是法律，你为什么要阻止？”暴胜之惶恐，自杀。
皇上又下诏，令宗正刘长、执金吾刘敢奉着策命去没收皇后玺绶，皇后自杀。皇上认为任安老奸巨猾，见到事变，欲坐观成败，等谁赢了再选边站，有二心，与田仁一起处以腰斩。皇上认为马通抓获如侯，长安男子景建跟从马通抓获石德，商丘成力战抓获张光，封马通为重合侯，景建为德侯，商丘成为秺侯。诸太子宾客曾出入宫门者，全部诛杀，跟随太子发兵者，以谋反之罪灭族，被太子裹挟的官兵，全部流放到敦煌郡。因为太子还有军队在外，在长安诸城门屯兵防卫。
当时皇上暴怒，群臣忧惧，不知道该怎么办。壶关三老（掌教化的乡官）令狐茂上书说：“臣听说，父亲就像天，母亲就像地，儿子就像天地所生的万物。所以天平、地安，万物就生长茂盛。父慈，母爱，则儿子孝顺。如今皇太子是汉家嫡嗣，国家的合法继承人，将承担万世之基业，体会祖宗之重任，在亲情上，又是皇上亲生的嫡长子。而江充呢，一个布衣百姓，街巷里的贱臣，陛下却让他那么显贵，挟至尊之命以迫害太子，栽赃欺诈，群邪错谬，以致太子和皇上亲人之间也被阻隔而不能相见。太子进不能见到皇上，退则困于乱臣，冤苦郁结，哀哀无告，终于不忍愤愤之心，奋起而诛杀江充。之后恐惧被捕，于是子盗父兵，以救难自保而已。臣以为，太子没有其他邪心。《诗经》上说：‘营营青蝇，止于樊。岂弟君子，无信谗言。谗言罔极，交乱四国。’（嗡嗡叫的苍蝇，止于篱笆墙外，慈祥的君子，不听信谗言。谗言无限扩大，足以祸乱四方国家。）之前江充以谗言杀赵太子，天下人无不听闻。陛下如果不仔细省察，把一切归咎于太子，发盛怒，举大兵而求之，让丞相自己将兵，则智者不敢言，辩士不敢说，臣深为痛心!愿陛下宽心慰意，不要对自己的亲人太苛刻，不要追究太子的过失，不要让太子长时间在外面逃亡。臣愿以一片忠心，献出我的生命，在建章宫门外听候处分。”奏书上来，天子有所感悟，但是还没有明说赦免太子。
太子逃亡，向东逃到湖县，躲藏在泉鸠里。主人家贫穷，常卖鞋挣钱来供养太子。太子有朋友在湖县，听说他很富有，派人向他借贷，于是消息走漏。八月八日，地方官吏围捕太子。太子估摸着跑不掉了，于是进到屋子里自缢而死。山阳男子张富昌为士兵，一脚踹开房门，新安小吏李寿冲进去把太子抱下来，但已经不能救活。主人在保护太子的格斗中被杀，两个皇孙也同时遇害。
皇上为太子之死感到伤感，于是封李寿为邘侯，张富昌为题侯。
当初，皇上为太子建立博望苑，让他招揽宾客，顺从他的喜好。所以宾客中很多不是正统儒家，多有异端邪说之士。
【司马光曰】
古代明君教养太子，为他选择敦良方正之士，做他的师傅、朋友，朝夕相处，前后左右都是正人君子，出入起居都是正道，即便这样，还是会有**放邪僻之士混进去，而陷于祸败。如今让太子自己选择宾客，从其所好。而正直的人难以亲近，谄媚的人容易投合，这是人之常情，无怪乎太子没有好结果。