庆亲王退席，众人都站起来相送，他双手虚压：“诸位请坐，都不要动。”
会议这才正式开始，小村寿太郎道：“为了便于谈判，本国政府已经准备了一个大纲，希望双方能在这个大纲的基础上尽快达成一致。”
瞿鸿禨排名袁世凯前，将大纲接到手中，一看日本人竟然提了十一条要求。除第一条日、俄军队撤出后由中国在该地方布置行政机关以维持地方秩序，第十一条“满韩”交界陆路通商彼此应按照最优国之例办理，第六条中国承认俄国转让给日本的“南满”利益外，其余八条要么是对中国主权的干涉，要么是对中国权益的掠夺。比如“中国政府在东三省各地方保护在日俄战争中阵亡的日军将士的坟茔以及立有忠魂碑之地”，再如“中国政府无论如何措辞，非经日本国应允，不得将东三省地土让给别国或允其占领”，又如“中国政府应允战争期间日本修筑的由安东至奉天省城、奉天省城至新民屯的铁路仍由日本政府继续经营”，还有“中国政府将与朝鲜交界的中国鸭绿江沿岸的森林砍伐权让与日本”“中国政府允许各国船只在辽河、鸭绿江、松花江以及各该支流任便驶行”“中国政府允将奉天省沿海渔业权让日本臣民”。
日本人一直就是如此。袁世凯早有预料，看了一眼提纲便道：“俄国转让的只有南满铁路及旅大租借权，其他要求，均不应谈判。”
“虽是十一条要求，但其实都是与南满铁路及旅大租权密切相关，不应视为新增权益。而且，日本为了帮助中国赶走俄国人，付出了巨大牺牲，中国有所报偿也是理所应当。”小村寿太郎道。
“要论损失，大清的损失也极惨重，东北百姓何辜，只因日俄在我国土开战，多少人流离失所，多少人家园被毁，又多少人失去了亲人？自旅顺逸北，直至边墙内外，凡属俄日大军经过处，大都因粮于民，纵横千里，几同赤地。”袁世凯据理力争。
小村一口回绝：“战争造成的损失，例由战败国赔偿，中国应当向俄国索赔，而不是日本。”
“大清向俄国索赔，不在本次谈判范围，所以只谈应与贵国相谈的内容。在战争中，大清对日本多有帮助，日本更不该提出额外的要求。”袁世凯针锋相对。
小村又道：“对贵国的帮助，本国十分感谢。本国军队付出巨大牺牲，赶走俄国人，只从俄国人手中取得旅大租地和南满铁路相关权益，战前被俄国人占据的其他土地，日本一寸未取，尽还于中国，正是日本敦睦友谊的体现。试问宫保，俄国出兵十几万，几乎占据了整个满洲，如果不是日本出兵，中国可有力量驱逐之？”
“大清有无力量驱逐之，亦不在本次谈判范围。尊重大清东北主权完整，是日、俄两国都在战前声明的，无论日俄哪一方取胜，都将东北主权归还，这是列国所共同见证的。所以日本不占据大清领土，是信守当初的承诺。”
行家一伸手，便知有没有。两人一番唇枪舌剑，彼此都知道对方是难缠的对手。而瞿鸿禨也暗自佩服袁世凯的机智和口才，此人连个秀才功名也没有，但的确不是平凡之辈。而对袁世凯自顾逞口舌之利，不与他商量一句，就与小村剑来枪往，又把他这个军机大臣置于何地？心中不快，一副冷眼旁观的神情。此时见两人都住了嘴，便插话道：“不如先谈俄国让与日本的权利。”
小村立马拒绝：“俄国让与日本的权利，只需在条约中说明，经过中国政府承认，无须谈判。”
袁世凯道：“俄国租借旅顺大连及建设东清铁路，均定有年限，贵国系继承俄国之权利，应将俄国已享之年限扣除，为日本继承之年限。”
小村略有辩论，但袁世凯的意见无可辩驳，也就表示同意。
小村表示同意，同时要求：“约条中也相应表述，俄国遵照日俄协议让与日本之权利，中国政府概行承允，并无异议。”
双方均表同意。此时已到五点，双方确定以后每日开会自下午二时至五时，于是散会。
当天晚上，袁世凯宴请日本代表团。宴会结束，他把唐绍仪、杨士琦留下道：“日本人在俄国转让的权利外，又提出七八条要求，将来当然要一条条辩驳。日本可以提要求，我们也应当提要求。你们今天晚上就议一下，也提出几条要求来，明天也提交到会议上，作为双方谈判的基础条件。不然只允日本人狮子大张口，我们也太被动了，说得难听点，我们也太好欺，太蠢了。”
第二天上午，庆亲王传出话来，他出宫后就回府，约袁世凯府上见。
袁世凯提前到奕劻府上等，十点多奕劻才回来，一进门就道：“这天真是要命，热死人了要。”等他换下公服，穿上一身短打后又道，“慰廷，你也不是外人，我就不以待客之道了。”
“王爷请便，何必讲虚套。”
袁世凯把今天将提交到会上的几条递给奕劻，奕劻看罢道：“很好，不能任由日本人提这提那，既然是谈判，我们也要提条件。慰廷，这几条让双目看了吗？”双目就是瞿鸿禨。
“还没有。”
“还是让他先看了再提出来。今天叫起，对你自作主张颇有意见。”
袁世凯对此也十分不满：“王爷，他一句话不说，总不能任由日本人信口开河。那还成其为谈判吗？行与不行都要争一争，这才是谈判不是？”
“丑人多怪。他去谈判，无非是个摆设，不过这个摆设是太后派去的，你还不能不把他当尊神。这样也有好处，避免将来他骂咱们丧权辱国。他全程参与了，卖国也有他的份，这就比李文忠当年少吃一份哑巴亏。”
“王爷放心，往后开谈，我每说一句话，都问他一句：是不是这样瞿军机？这样行不行瞿军机？”奕劻看袁世凯表演的神情，被逗乐了。
下午继续谈判，袁世凯就日本从俄国手中接手的旅大租借及南满铁路的相关权益提出了几条限制性条款，目的是限制日本将来在东北的扩张。提出的这些新条件，他征求瞿鸿禨的意见，瞿鸿禨表示他亦有此议。但小村寿太郎表示反对，认为昨天已经就此事达成一致，为何又新提条件？袁世凯认为，这些条件与昨天原则同意俄国转授的权益并不矛盾，而是为了更明晰这些权益的界限。
“中国所拟一切内容在中俄条约内已有明文，没有重新制定的必要；另一些内容则属于新立之限制，更无道理。日本以艰苦之战争获得之权益，中国应行照准，其他枝节问题概不可争论。”小村寿太郎的态度相当霸道蛮横。
袁世凯反问：“若中国不能造与南满路平行线，日本亦应不再造平行铁路。而且，平等线也应该有一定限界，是一二百里内，还是三四百里内？”
小村回道：“满洲地方辽阔，人烟稀少，即使远隔，亦同样有妨害，中国、日本都不应造平行线。但若与南满连接之铁路，应当视地方发达情形，可以添造。”
“日本继承的权利，仅限于长春以南的铁路，并不包括将来添造之路，若越此范围，这是另一问题，不能并为一谈。当年许与俄国的只是东清铁路，没有包括其他支路，日本无此项权利。”袁世凯又转头问瞿鸿禨，是不是应当如此。瞿鸿禨点头表示同意。
这时，日本驻华公使内田康哉道：“添造铁路，为开发地方，便利交通，增进繁荣，这是于中国有利的事情。”
袁世凯则回道：“若为开发地方交通，彼此均应同意，但不能与南满并为一谈。”