君子戒慎恐惧，小人无所顾忌。小人之心不可测，因为他完全没逻辑，什么都敢干!宫廷政变，推翻一个没有过错的皇帝，这是九死一生的事，但上官桀父子敢干。政变是极秘密的事，而刘旦、上官桀一党，不仅党羽众多，还外联郡国豪杰以千数，泄密基本上是百分之百的事。这已经够蠢了。上官安还想把刘旦也杀了，让上官桀自己称帝。刘旦都不相信他会有如此愚蠢的想法，但是他确实有!这就成了一出闹剧。
7九月二日，右扶风王[imgalign="bottom"alt=""class="rareFont"srages092534508726。jpg"]被任命为御史大夫。
8冬，十月，汉昭帝封杜延年为建平侯，燕仓为宜城侯，前任丞相征事（丞相属官，轶六百石）任宫抓捕上官桀，被封为弋阳侯，丞相少史（丞相属官，轶四百石）王山寿引诱上官安入府，封商利侯。过了很长时间，文学侍从、济阴人魏相上对策说：“当初燕王无道，韩义挺身强谏，为燕王所杀。韩义不像比干一样是王室亲属，却做出了比干那样的大义节操，应该封赏他的儿子，以昭示天下，让大家看到人臣的大义。”汉昭帝擢升韩义之子韩延寿为谏大夫。
9大将军霍光认为朝中老臣凋零，光禄勋（九卿之一，轶中二千石）张安世在武帝时就任尚书令，志行纯笃，于是建议用张安世为右将军兼光禄勋，作为自己的副手。张安世是已故御史大夫张汤的儿子。霍光又认为杜延年有忠节，擢升为太仆、右曹、给事中。（右曹是加官名号，轶二千石。加此者每日朝谒，在殿中收受平省尚书奏事，亲近皇帝，典掌枢机。给事中也属于加官，没有定员，加此号得给事宫禁中，常侍皇帝左右，备顾问应对，每日上朝谒见。）霍光执刑罚严厉，杜延年就时常辅之以宽。吏民有事上奏，都先交给杜延年处理，觉得有必要的再向皇上汇报。可以试用为官的，就先外放出去做县令，或者在丞相府、御史府做属官，一年之后，将考核意见上奏。或者当中有奸妄的，依法判罪。
10这一年，匈奴派左、右部二万骑兵，分为四队，一起侵入汉朝边境进行袭扰。汉军派兵追击，斩首、俘虏九千人，生擒瓯脱王，而汉军几乎没有什么损失。匈奴见瓯脱王被俘，害怕他会投降做向导，带领汉军去攻击，于是向西北方向迁徙远去，不敢在南边牧马放羊了。于是，汉朝征发人民屯驻瓯脱。
昭帝元凤二年（壬寅，公元前79年）
1夏，四月，皇上从建章宫移居未央宫（本年十六岁）。
2六月，大赦天下。
3这一年，匈奴又派九千骑兵屯驻受降城以防备汉军，又在北边余吾水上建桥，以备战事不利时奔走撤退。匈奴想要跟汉朝和亲，但是怕汉朝不答应，所以也不肯先开口，只是经常让左右暗示汉朝使者。他们来侵略的次数越来越少，对汉朝使者越来越亲厚，希望慢慢达到和亲的目的。汉朝也对匈奴采取笼络的态度。
昭帝元凤三年（癸卯，公元前78年）
1春，正月，泰山有一块大石头自己立起来，上林苑有一棵已经枯死的柳树又复生，有虫吃那柳树的叶子，吃出一行字来，说：“公孙病已立。”（后来的汉宣帝刘询，开始时名字叫病已，汉武帝的曾孙，在位二十五年。）符节令（掌管皇帝玺印，兼保管铜虎符、竹使符，遣使掌授节）鲁国人眭弘上书，说：“大石自立，僵柳复起，将有平民要做天子。枯树复生，这是之前被废的公孙氏又要复兴吗？汉家是尧的后裔，有传国之运，应该访求贤人，将帝位禅让给他，自己退位，封百里之地，以顺应天命。”眭弘以制造妖言、蛊惑人心的罪名被处死。
2匈奴单于派犁汙王刺探汉朝边境，回报说酒泉、张掖兵弱，出兵试击，或许可以重新得到土地。这时，汉军已先从归降的匈奴人口中知道了他们的计划，汉昭帝便下诏命令边境加强警备。过了没多久，右贤王、犁汙王一共四千骑兵分为三队，入寇日勒、屋兰、番和。张掖太守、属国都尉发兵迎击，大破之，逃掉的只有几百人。属国义渠王射杀犁汙王，赐黄金二百斤，马二百匹，封为犁汙王。自此之后，匈奴人再也不敢侵犯张掖。
3燕王和长公主之乱，桑弘羊的儿子桑迁逃亡。他父亲的老部下侯史吴将他藏匿。后来桑迁被捕，伏法被诛，侯史吴也因此入狱。后来，赶上一次大赦，廷尉王平、少府徐仁负责审理这一反案，认为桑迁是因为父亲谋反被牵连，侯史吴窝藏他，不是窝藏反贼，而是窝藏被牵连在案的人而已。所以，以大赦令免除了侯史吴的罪。但是后来侍御史重审此案，认为：“桑迁通晓经术，知道他父亲要谋反，却不能谏争，这和参与造反性质是一样的。侯史吴身为三百石官员，身为藏匿桑迁的首谋，这和平民窝藏一个从犯不是一回事，侯史吴不能赦免。”于是奏请重审，并弹劾廷尉王平、少府徐仁纵容反叛者。
徐仁是宰相田千秋的女婿，所以田千秋也多次替侯史吴说话，怕霍光不听。田千秋就召集中二千石以上官员、博士在未央宫北阙公车门开会，讨论如何处置侯史吴。与会的人都知道大将军霍光的态度，所以也大都说侯史吴大逆不道。第二天，田千秋将大家的意见上奏。
霍光认为田千秋擅自召集官员，造成朝廷内外意见分歧，下令将王平、徐仁逮捕下狱。朝廷大臣们都担心会牵连到丞相。太仆杜延年上奏给霍光说：“官吏纵容罪人，国家有法可依。如今把侯史吴列为大逆不道，恐怕用法太过。又，丞相一向没有什么成见守持，只是喜欢帮下面人说话，这是他一贯的作风，并没有什么特别的目的。至于他擅自召集中二千石官员会议，确实不对。不过，我认为丞相在位已久，又是先帝旧臣，除非有大错误，否则不可废弃。之前民间就有议论，说国家用法深刻，官吏严酷，如今丞相所议，又是刑罚宽严的事，如果因此罪及丞相，恐怕不合民心，群下喧哗，百姓私议，流言四布。我担心此案也让大将军您的英名受损。”霍光以廷尉、少府玩弄执法轻重，下狱。夏，四月，徐仁自杀。王平与左冯翊（掌京畿部分地区）贾胜胡皆被腰斩。但没有牵连到丞相，霍光与田千秋一直和平共事。杜延年议论持平，和合朝廷，大多是这种情况。
4这年冬天，辽东乌桓部落反叛。当初，匈奴单于冒顿击破东胡族，东胡残余部众向东逃亡到乌桓山、鲜卑山，聚成两个部落，世世代代被匈奴奴役。汉武帝击破匈奴东部，将乌桓人迁移到上谷、渔阳、右北平、辽东塞外居住，为汉朝侦察匈奴动静，设置护乌桓校尉做他们的首领，并且不让他们和匈奴交通往来。至此，乌桓人得到休养生息，部众渐渐强盛起来，于是造反。
当初，匈奴三千多骑兵入寇五原，杀死掳掠数千人；之后又派数万骑兵南下，沿着边境移动，一路攻击塞外碉堡、亭障，掳掠官吏人民而去。这时候汉朝边郡烽火台侦察候望非常精明，匈奴在边境一带很难得到便宜，所以也很少来折腾。汉朝又得到匈奴降者，说乌桓过去曾经挖掘匈奴单于坟墓，匈奴怨恨，正要发兵二万击乌桓。霍光得到情报，想要发兵拦击匈奴，问护军都尉赵充国意见。赵充国说：“乌桓数次攻击我边塞，如今匈奴要攻打他，对咱们有好处。况且近年来匈奴很少犯我边境，北边无事。如今蛮夷互相攻击，我们反而发兵去打，招寇生事，不是好事。”霍光再问中郎将范明友，范明友说可以打。于是拜范明友为度辽将军，率骑兵二万人出辽东。匈奴听说汉朝出兵，即刻撤退。当初范明友出师时，霍光告诫他：“大军不可空手而还，如果匈奴退兵，你就攻打乌桓。”乌桓刚刚和匈奴苦战，匈奴撤退，汉军又来，乘其疲敝，斩首六千余级，取下三个大王头颅。匈奴由此更加恐惧，不敢再出兵。
昭帝元凤四年（甲辰，公元前77年）
1春，正月二日，皇上行加冠礼（本年十八岁）。
2正月甲戊日（正月无此日），富民侯田千秋薨。当时政事都由大将军霍光决定。田千秋居于丞相之位，也只是谨厚自守而已。
3夏，五月丁丑日（五月无此日），孝文帝庙正殿失火，皇上及群臣皆素服，派中二千石官员督率将作大匠（掌宫室修建）的五个属官（左、右、前、后、中五校令）抢修重建，六天就完成。太常、庙令、郎、吏，都被弹劾以“大不敬”之罪。正好赶上大赦，太常轑阳侯江德被免职，贬为庶人。
4六月，大赦天下。
5当初，杅冞国派太子赖丹在龟兹国做人质。贰师将军击大宛回程，把赖丹带回长安。霍光用桑弘羊之前的建议，以赖丹为校尉，率军在轮台屯田。龟兹贵人姑翼对龟兹王说：“赖丹本来臣属于我国，如今又佩戴汉朝印绶而来，迫近我国屯田，留着必然是祸害。”龟兹王于是派人杀了赖丹，又上书向汉朝谢罪。楼兰王死，匈奴先得到消息，立即将在匈奴做人质的王子安归送回，得以继位为王。汉朝派使者下诏令新王到长安朝见，安归推辞不来。
楼兰国在西域最东部，临近汉朝，中间隔着白龙堆沙漠，水草匮乏，经常负责给汉朝使团做向导，挑水担粮，迎来送往。又屡次遭受汉朝使团吏卒的欺压，心中怨艾，不愿再跟汉朝来往。后来再加上匈奴人策反，于是数次遮杀汉使。楼兰王的弟弟尉屠耆在汉朝做人质，降汉，详细说了内情。这时候，骏马监、北地人傅介子正好出使大宛，于是下诏让他责问楼兰、龟兹。傅介子到了楼兰、龟兹，责问其王，都谢罪，承认错误。
傅介子从大宛回来的时候，经过龟兹，正碰上匈奴使团从乌孙回来，也在龟兹。傅介子于是率领他的部属发动突袭，斩杀了匈奴使者。回到长安，上奏情况，皇上下诏拜傅介子为中郎，擢升为平乐监（管理平乐观）。
傅介子对霍光说：“楼兰、龟兹数次反复，不诛杀就不能惩前毖后。我从龟兹经过时，龟兹王没有防备，跟我们很接近，容易下手。我愿意前往，刺杀龟兹王，威示西域诸国。”霍光说：“龟兹道远，先试试楼兰。”于是派他前往。
傅介子与士卒带着金币，扬言赏赐外国君王，到了楼兰。楼兰王不见面。傅介子假装离去，到了楼兰西界，教翻译官告诉楼兰王说：“汉朝使者带着黄金、锦绣行赐诸国，楼兰王不来接受，我到西边各国去了!”然后将金银财宝都摆出来给翻译官看。翻译官回去报告楼兰王，楼兰王贪图汉朝财物，来见使者。傅介子大摆宴席，把财宝都摆出来，和他喝酒，大家都喝醉了，傅介子对楼兰王说：“天子叫我私下跟大王说两句话。”楼兰王起身，和傅介子进入帐中说话。两名壮士从他身后刺杀，两把利刃，穿胸而过，在胸前交叉，楼兰王当场身亡，随从的贵臣、左右都四散逃走。傅介子告谕他们，楼兰王犯了背叛汉朝之罪，说：“天子派我诛杀楼兰王安归，改立安归的弟弟，在汉朝为质的尉屠耆。汉朝大军马上就到，谁敢乱动，那就是自招灭国!”傅介子于是斩下安归的人头，乘政府驿车驰归长安，将人头悬挂在未央宫北门。
【司马光曰】
圣明的君王，对待戎狄外族的态度应当是：如果他们反叛，就征讨；如果他们顺服，就不再追究。如今楼兰王既然已经服罪，又加以诛杀。以后再有反叛，就不能使他们归附了。如果不接受他的认罪，一定要征讨，那也应该光明正当地出动军队，明致其罚。如今派遣一个使者，以金币为诱饵刺杀。以后再派到诸国的使者，还能得到信任吗？以大汉之强，而行盗贼之谋于蛮夷，不觉得羞耻吗？还有人赞美傅介子立下奇功，未免太过了。
昭帝元凤五年（乙巳，公元前76年）
1夏，大旱。
2秋，撤销象郡，所属各县分别划入郁林郡、牂柯郡。
3冬，十一月，大雷。
4十二月六日，宜春敬侯王[imgalign="bottom"alt=""class="rareFont"srages092534508355。jpg"]薨。
昭帝元凤六年（丙午，公元前75年）
1春，正月，招募郡国囚犯筑辽东、玄菟城。
2夏，大赦天下。
3乌桓人又侵犯边塞，汉朝派度辽将军范明友出击。
4冬，十一月二十七日，汉昭帝任命杨敞为宰相，少府河内人蔡义为御史大夫。