关羽一路南下，内心焦躁不安，公安、江陵两座重镇都丢失了，自己能上哪去呢？这个时候，他才想起应该派使者与吕蒙交涉，指责东吴背地里搞阴谋诡计。说实话，关羽的底气是不足的。首先，刘备借荆州，有借无还，既然你不还，我强行抢回来，有何不可？其次，关羽目中无人，粮食不够就公然掠夺东吴，你能抢我的，我不能抢你的吗？荆州的矛盾由来已久，双方也爆发过军事冲突，东吴出兵，虽是意料之外，却在情理之中。
吕蒙工于心计，既然关羽的使者前来，正好可加以利用。他派人带着使者周游江陵城，让他看望将士的家属。使者一瞧，这些家属都活得好好的，既没有受虐待，也没有饿肚子。有些家属写了书信，请求使者带回军中，交给自己的亲人。逛了一圈后，使者返回关羽营地，不少将士便前来打探，得知家属都安然无恙，这才放下心来。这些将士中，多数人对关羽只是阳奉阴违，现在看到吕蒙不仅关心部将，连敌人的家眷都善待有加，谁还愿意与吕蒙为敌呢？关羽营内士气涣散，大家都无心恋战。
智取江陵后，孙权马上赶往这座战略重镇，主持大局。
我们可以从一个事实看出关羽的统治不得人心：关羽控制下的荆州三郡之地，大大小小的官员，几乎都不战而降了。只有武陵部从事樊伷还算有点骨气，他鼓动少数民族起来造反，欲保住武陵郡。只是樊伷才能平平，孙权派出五千人马，轻而易举地把他摆平了。
这次袭取荆州之战，可谓如行云流水，一气呵成。论功行赏，吕蒙当然位列第一功，孙权毫不吝啬，赏赐一亿钱，黄金五百斤，并封其为孱陵侯。同时，东吴另一位重要将领陆逊巧施迷魂计蒙骗关羽，功不可没，除原官职保留外，兼领宜都太守。
刘备任命的宜都太守樊友见机不妙，落荒而逃，长官都逃了，剩下的官吏伙同蛮夷诸部酋长，全都投降陆逊了。陆逊趁热打铁，把一大堆金印、银印、铜印分赏给归降的各级官员将领。这些降将感恩戴德，自告奋勇充当陆逊的马前卒。陆逊先是击破刘备麾下将领詹晏，后又大破秭归地方部队，斩俘及招降数万人。
陆逊的出色表现为自己赢得声名与荣誉，孙权提拔他为右护军、镇西将军，封为娄侯，地位几乎与吕蒙平起平坐，成为东吴军界冉冉升起的明星。他屯兵于夷陵（今湖北宜昌），守卫长江峡谷，防备刘备的反扑。
关羽傻了眼，老巢被端了，长江航线也被东吴控制，想杀出一条血路回益州也难上加难。他一路向西，手下人马越来越少，大家都知道大势已去，逃的逃，跑的跑。等到关羽行抵麦城（今湖北当阳东南）时，已到了山穷水尽的地步。
此时荆州几乎全部落入东吴之手，关羽一支孤军怎么可能杀出重围呢？孙权派人前来劝降，关羽心知已陷入天罗地网之中，不如假装同意，等孙权疏忽时杀出重围，便可逃往益州。主意已定，他便将计就计，谎称欲投降，暗地里扎了许多稻草人，树于城头，城楼上还挂满旌旗，伪装成主力部队尚在城内的假象，实际上却偷偷打开城门，溜了出去。
千古以来，关羽最被称道的是“忠义”，在效忠刘备这个立场上，他是毫不含糊的。这个忠义精神为后人所津津乐道，但我们必须看到，关羽忠义的概念是很狭隘的，也就是江湖帮派中的那种对大哥的义气，对手下的小弟，他都谈不上义气。也正因为如此，我们看到历史上真实的关羽形象，与民间武圣的形象有很大不同。纵观吕蒙取荆州之役，没有几个人愿意为关羽拼命效死，为什么呢？因为他实在不得人心。
如果关羽得人心，或许他还能绝处逢生。他施展金蝉脱壳之计，设法从麦城逃跑，这本来算得上是妙计。可是出了城后，士兵们都不愿跟着他混了，一哄而散，最后留在关羽身边的只有区区十余人。我们可以用四个字来形容关羽此时的处境：众叛亲离！
逃兵一多，关羽的踪迹很快暴露了。
孙权派大将朱然、潘璋截断关羽的退路，这位武圣就算有三头六臂，凭着手中一把青龙偃月刀，又怎么能跟一支军队较量呢？向来盛气凌人的关老爷要抱憾终生了，他连黄忠都瞧不起，可到头来竟然落到一个名不见经传的人物之手，此人名为马忠，乃是潘璋麾下司马。就是这么个不起眼的角色，把大名鼎鼎的关羽生擒了。关羽虽败，骨气还是有的，从这点看比于禁要强，他拒绝投降，最后与儿子关平一同遇难。
关羽死后，孙权将其首级用匣子装好，快马送给曹操。曹操见到关羽首级，有几分唏嘘，往事不禁浮上心头，想起当年自己如何爱惜关羽之才，打心眼里钦佩他的重情重义。英雄对英雄总是惺惺相惜，英雄从来不会被庸俗之辈了解，故而他们内心深处有着别人无法察觉的孤独。曹操也曾有过重情重义的时候，他与张邈曾是刎颈之交，不料却被暗算了。从那以后，曹操不再相信情义，而只在乎利益，他几乎拥有天下，如果说还有什么值得他羡慕的事，那就是刘备拥有关羽这样忠肝义胆、至死不渝的兄弟。凝视着关羽的首级，曹操有些动容，他掉了几滴眼泪，以诸侯之礼将其厚葬于洛阳。
同时，孙权把关羽的无头尸体葬于当阳，也算是对这位一代猛将的尊敬。
关羽之死震动蜀汉，刘备悲恸欲绝，取关羽之旧衣冠葬于成都以为纪念。
熟悉《三国演义》的读者对“关羽大意失荆州”这个故事都不陌生。但我们不能不说，把“失荆州”说成是“大意”的结果，并不十分准确，“失荆州”的背后，暴露出关羽性格的弱点以及战略上的短视。可以说，孙、刘由联合走向决裂，固然是有利益冲突存在，关羽屡屡破坏联盟关系，也是一大原因。
王夫之曾这样评论说：“羽守江陵，数与鲁肃生疑贰，于是而诸葛之计不宣，而肃亦苦矣。肃以欢好抚羽，岂私羽而畏昭烈乎？其欲并力以抗操，匪舌是出，而羽不谅，故以知肃心之独苦也。”毛主席也说过：“关云长大体上是不懂统一战线的，这个人并不高明，对待同盟军搞关门主义，不讲政策。”正是他这种不合作的立场，令孙权不能不视之为心腹大患，特别是在他北攻樊城、水淹七军、威震华夏之际，孙权更不能坐视其势力的扩张。尽管关羽春风得意，却未能发现天下政治形势已悄然变化，刘、孙联合抗曹，已经演变为孙、曹联手制刘。其实曹操与孙权也并非铁板一块，曹操事先故意把孙权突袭的消息告知关羽，关羽却一味逞强，错失回师的良机。故而《三国志》的作者陈寿给关羽的论断是“好勇而无谋，恃气而骄功”，这个说法是有道理的。
在关羽失荆州之前，三大势力中刘备是稍弱的，但扩张的势头却是最猛的。自刘备夺取益州后，虎口拔牙，从曹操手中愣是抢下汉中，关羽发动的北伐之战又令曹军损兵折将。可以说，这是刘备起事以来的黄金时代，事业蒸蒸日上，势力如日中天。不过，关羽之死令刘备的扩张戛然而止，荆州将领非死即降，精兵瓦解，战略要地丧失，损失惨重。曹操与孙权则都有所收获，曹操解樊城之围，收复失地，化解危局；孙权吞并蜀汉据有的荆州之地，解除心腹之患，势力直抵益州边境，是这场战争的最大受益者。
不过，天下事总难尽善尽美。
正当孙权为吞并荆州而踌躇满志时，吕蒙却去世了。在荆州之战前，吕蒙一直身体欠佳，多年来总是疾病缠身。为了夺取荆州，吕蒙殚精竭虑，先是设计迷惑关羽，而后又勇挑重任，担任吴军总司令，作战胜利后，又耗费大量精力在施仁政、取信民众之上。繁重的军政事务完全透支了其原本羸弱的身体，终于一病不起。孙权派最好的大夫给吕蒙治病，提供最好的医疗环境。他恨不得天天守在吕蒙身边，又怕影响其休息，只好想了个办法，在墙上挖个洞观察。看到吕蒙病情缓和，孙权便神清气爽，心情愉快；看到吕蒙病情恶化，他又眉头紧锁，长吁短叹。只是吕蒙最终没能逃过死神的召唤，去世时年仅四十二岁。
三国是中国历史上著名的乱世，战争频繁，名将辈出。不过，在三国战将中，真正能算军事家者，也不过凤毛麟角。东吴在三国中实力并非最强，但出的军事家恐怕最多，孙策、周瑜、吕蒙都是出色的军事家，他们都有一个共同点：短命。吕蒙还算好，活了四十二岁，孙策、周瑜更短命。在东吴历史上，仿佛冥冥之中有种宿命，每当这些伟人的事业有大转机时，死神总是不期而至。孙策统一江东，正要做一番更伟大的事业时，遭刺杀死了；周瑜取得赤壁、江陵之战的伟大胜利后，生命就走到了尽头。如今吕蒙克复荆州，还来不及谋划下一步方略，便溘然长逝。
吕蒙从普通一兵成长为杰出的统帅，可以说是一步一个脚印。他出身贫寒，少年时没读过多少书，只是凭着勇敢无畏与胆识过人，在人才济济的东吴站稳脚跟。在他年轻时，包括孙权、鲁肃等人都不看好他，认为他没读书，仅有匹夫之勇罢了。但吕蒙不认命，在孙权的劝导下，努力读书，使得自己超越了同时代的其他将领，成为励志的榜样。
消灭关羽后，孙权已掌握战略的主动权，他双管齐下，不仅以武力威慑刘备，还打出一张政治牌：扶立刘璋为益州牧。刘备夺取益州后，把刘璋安置在公安，其实就是软禁起来。孙权夺取荆州，把这尊泥菩萨又抬了出来。刘璋及其父亲统治益州数十年，虽然暗弱，却不是暴君，故而仍有相当的政治影响力。加之刘备巧取豪夺益州实为忘恩负义之举，倘若刘璋振臂一呼，恐怕益州仍会动**。可惜的是，孙权的运气总是不佳。与吕蒙几乎同时，刘璋也病死了，这张政治大牌还未打出就失去作用。
既与刘备翻了脸，孙权在政治上就得向曹操倾斜，以避免陷入两线作战的被动局面。曹操以朝廷的名义，表孙权为骠骑将军，领荆州牧，同时封为南昌侯。孙权派人入朝谢恩，还给曹操上了一道书，说曹操有天命，应该当皇帝。孙权这么好心吗？呸！别人不知，曹操焉有不知之理。他把孙权的信拿给大家看，说：“这小子是要把我放在炉火上烤吗？”
自从曹操迎汉献帝，挟天子以令诸侯，他的敌人们纷纷攻击他居心叵测，表面上尊奉天子，实则想篡位夺权。为此，曹操还特地作了一篇《让县自明本志令》，表明自己的心迹，以消众人之疑虑。如今孙权却故意以天命为由，劝他当皇帝，这可不是为了溜须拍马，而是想把曹操架到火炉上，让人看看他是如何口是心非，失信于天下。
那么曹操究竟有没有想当皇帝呢？
当然有，否则他那么卖命干什么呢？
万事俱备，只欠东风。曹操与皇帝的差别，可能就只差一个名号与一顶皇冠罢了。
表面上看，国号还是大汉，谁都知道，东汉朝廷谢幕的时间已经不远，曹氏帝国已是呼之欲出了。