重庆黄山别墅会议室内夜
蒋介石严肃地：“自打撤出武汉之后，我一直奔走在抗战的前线。在这期间，听说山城高喊和平的声音越来越响，我不得不从前线回到陪都，听听诸位关于和战的意见。”
在蒋介石的讲话声中摇出：汪精卫、孔祥熙、陈立夫、陈布雷等与会者不同的表情。
汪精卫迫不及待地问道：“蒋先生，你的意见呢？”
蒋介石：“战！”
汪精卫：“为什么呢？”
蒋介石：“如果现在停止抗战，一定会给国内无政府分子以口实。共产党、桂系李宗仁、白崇禧，还有冯玉祥等地方派系就会抓住不抵抗的理由，重新掀起反政府的行动。”
孔祥熙：“更重要的是，尚未沦陷地区的百姓就会跑到共产党那边去。”
陈布雷：“因此，必须高举抗日的旗帜彻底抗战，假使成功，始可成为写在民族历史上的英雄；即使万一失败，抗战御侮的精神同样在历史上流芳百世！”
汪精卫：“看来，你们完全拒绝日本首相近卫声明和中日和平三原则了？”
“是！”与会的大多数说道。
汪精卫：“我不赞成！”
蒋介石：“你可讲自己的主张吗？”
汪精卫：“南京失陷前夕，日本经陶德曼提出的和谈条件，比现在要苛刻，为什么那时蒋先生能接受呢？”
蒋介石沉默不语。
汪精卫：“再说一说蒋先生搞的焦土抗战，导致长沙大火，这不仅是令人非常痛心的事，而且还失掉了民心！”
蒋介石愤怒地：“我必须提醒汪先生，今天诸位是来听你力主和平意见的！”
汪精卫：“好，好！我认为：抗战唯恃民心，若能唤起民心，就能得到一切物资，供抗战之用。反之，如得不到民心，纵有物资也不能随意使用。”
蒋介石震怒地：“不对！”
汪精卫大声冷笑：“蒋先生，如果像长沙那样烧掉战区的一切物资，我们将以何物资去抗战呢？又何以解救没吃没喝的千百万流民呢？”
蒋介石不无蔑视地冷笑：“看来，若想解救危亡的祖国，苦难的同胞，只有汪先生指的这条和平之路了？”
汪精卫：“对！”
陈布雷：“不对！这是一条投降之路。”
多数与会者附和：“对！对……这是一条投降之路。”
汪精卫愤而起身：“好！你们去走抗战的阳关大道，我汪某人走我的和平独木小桥！”他说罢离席大步走去。
黄山别墅门前外夜
蒋介石站在别墅门前，眺望黑暗的山城。
戴笠打着手电筒沿山路走来：“校长，汪副总裁他们没有异常的动作。”
蒋介石：“很好！你通知一下张冲，让他通告中共方面的领导人王明、博古等，我要和他们再谈一谈国共两党合并的事。”
戴笠：“周恩来在桂林不是断然拒绝了吗？”
蒋介石：“王明是个识时务的共产党，说不定会有作用。”
戴笠：“是！说到张冲，党内对他有很多微词。”
蒋介石：“说他快成共产党了，对吧？”他沉吟片时，“你应该知道吧，当年周恩来从上海撤往江西之后，为了挑拨、离间共匪高层的领导，张冲利用报纸搞了一个《伍豪启事》。”
戴笠：“知道！”
蒋介石：“就这一件事，中共就不可能要张冲。”
戴笠：“是！”
蒋介石：“你要派专人盯着周恩来，他的一言一行都要向我报告。”
桂林周恩来临时下榻处内日
周恩来坐在桌前审阅一份电文。